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CIUDAD DE MÉXICO.- La unidad en México del grupo español Santander selló el miércoles una de las mayores salidas a Bolsa del año en el continente con una operación valorada en más de 4,000 millones de dólares, que ayudará a su casa matriz a capear la tormenta financiera europea.
Las acciones de Santander México finalizaron la jornada con un alza de 4.41% en la Bolsa Mexicana de Valores, a 33.33 pesos, tras recio de apertura de 32 pesos.
Con respecto al precio de la oferta, el alza del día fue de 6.91 por ciento. Y en Estados Unidos, el primer día de negociaciones de los ADR del banco, el precio se disparó 2.44% a 12.91 dólares, y un volumen que duplicó el del tradicional líder del mercado, Bank of America.
La operación es la mayor en la historia del mercado bursátil mexicano, y la segunda más grande del 2012 en la bolsa de Estados Unidos -donde se colocó el 81 por ciento del total- luego de la del sitio de internet Facebook.
En una jornada en la que la crisis económica en España sacudió a los mercados globales, Grupo Financiero Santander atrajo un fuerte interés de los inversionistas con la oferta de hasta 24.9% de su capital y sus acciones se dispararon casi 7% en el intradía frente al precio de oferta.
Santander México es el tercer mayor banco de México por activos y el cuarto por cartera de crédito, en un mercado en el que participan otros grandes jugadores internacionales como el español BBVA , el británico HSBC y el estadounidense Citigroup.
Marcos Martínez, el director general del banco mexicano, dijo a Reuters en una entrevista telefónica desde Nueva York que el interés de los inversionistas, cuya demanda superó casi cinco veces la oferta por hasta 1,689.8 millones de acciones de la entidad, lo tomó por sorpresa.
"Santander México estaba en muy buena forma y el país está en la situación correcta. Era el momento exacto para hacer esto en nuestro país", aseguró.
Pero al preguntarle sobre si el éxito de la operación podría llevarlos a aumentar el tamaño de la oferta, respondió que "no, ese fue el porcentaje que el banco ha estado pensando todo el tiempo".
México, la segunda mayor economía de América Latina después de Brasil, ha venido atrayendo la atención de inversionistas con una mezcla de crecimiento moderado y políticas económicas conservadoras. La cercanía con Estados Unidos es otro factor del atractivo azteca.
El país espera un crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) de alrededor del 3.5% este año y el sistema financiero, sólido y bien capitalizado pero con una escasa profundidad relativa, espera que la cartera de crédito se expanda a tasas de dos dígitos.
En contrapartida, Santander enfrenta un panorama diametralmente opuesto en casa, donde la economía española está sumergida en una recesión, el sector financiero en crisis y Madrid está cada vez más cerca de un rescate soberano para equilibrar su economía.
Los fondos de la colocación ayudarán a Santander a fortalecer su base de capital frente a potenciales pérdidas por el colapso del mercado inmobiliario local, y se suma a una serie de desinversiones del grupo español a nivel global.
OFERTA EXITOSA
Santander México, que en la primera mitad del año aportó 12% de las ganancias del grupo a nivel global, lanzó a principios de septiembre su oferta por hasta 24.9% de su capital.
Luego de la colocación, el banco precisó que en la oferta global se colocó 21.7%o y que el restante 3.2 por ciento quedó reservado para una posible sobreasignación por parte de las entidades colocadoras, que tendrán 30 días para ejercerla.
El precio, en la mitad del rango anunciado de entre 29 y 33.5 pesos por acción, fue una decisión con la que el banco mantuvo a bordo de la operación a los inversionistas más comprometidos, dijo Martínez.
Y adicionalmente "la estrategia era darles (a los inversionistas) una buena oportunidad de ganar dinero con nosotros como inversión".
NOTICIA POSITIVA
Arturo Sánchez, analista del sector financiero con Standard & Poor's en México, dijo que la calificadora ve a Santander con buenos ojos. "En cuanto a la calificación crediticia la verdad es que el banco se mantiene muy bien posicionado", dijo Sánchez.
Pero la noticia también podría atraer al relativamente poco profundo mercado bursátil mexicano a otros operadores. "Pudiera ser que otros participantes del sector financiero decidieran hacer también ofertas públicas, lo cual probablemente le daría mayor profundidad al mercado de capitales en el país", comentó.
Emilio Botín, el presidente del grupo a nivel global, dijo en un comunicado que "la cotización de nuestra unidad en México es un paso importante en nuestra estrategia de tener todas las filiales significativas cotizando en bolsa".
El ejecutivo ha dicho que sus unidades en Polonia, Argentina y Gran Bretaña están en la lista de las que podrían salir al mercado, así como sus operaciones en Estados Unidos. Los negocios en Brasil y Chile ya cotizan en bolsa.
Los analistas han dicho que la relativamente baja penetración de los servicios financieros en México representa una oportunidad de crecimiento para los bancos en el país de 112 millones de habitantes.
La banca mexicana ha reportado un crecimiento de su cartera de crédito del 15.4% interanual a junio del 2012, más de tres veces la expansión estimada para la economía. El sector bancario ha dicho que espera cerrar el 2012 con al menos 50 millones de clientes, frente a los 32.7 millones que tenía en el 2006.judicados, el 81% de las acciones fueron colocadas en Estados Unidos y el resto en México.
La colocación aportará entre 2,768 millones y 3,183 millones de euros al banco español y reforzará el ratio de capital estructural del grupo en 0.5% hasta el 10.6% en caso de que los bancos ejerciten la opción.
La operación es una señal positiva para el sector financiero mexicano, que podría ver más apetito por parte del mercado, dijo Alejandro García, de Fitch Ratings.
La oferta "abre la puerta para que quizás bancos medianos o más pequeños busquen ofertas públicas iniciales", añadió.
Potencial de crecimiento
Analistas han mencionado que la relativamente baja penetración de los servicios financieros en México, la segunda economía de Latinoamérica, representa una oportunidad de crecimiento para los bancos en el país de 112 millones de habitantes.
La banca mexicana ha reportado un crecimiento de su cartera de crédito del 15.4% interanual a junio del 2012, contra un crecimiento de la economía esperado del 3.5 por ciento.
En ese mismo periodo, la cartera de crédito de Santander se expandió en un 16.7 por ciento. El sector bancario ha dicho que espera cerrar el 2012 con al menos 50 millones de clientes, frente a los 32.7 millones que tenía en el 2006.
La operación de Santander es la más grande en la historia de la bolsa mexicana, y la segunda más grande del año en Estados Unidos, luego de la oferta pública inicial de Facebook.
