El mejor banco de 2013: Paradigmas

Ciudad de México.-En 2012 el mejor banco del mundo, según la revista The Banker, fue Scotiabank. Un artículo de Dinero en imagen dio las razones del éxito del banco canadiense

Este año no repitió. La entidad canadiense fue superada por el banco norteamericano Citibank. ¿Cómo es posible? Mucho tuvo que ver la gráfica que se presenta a continuación. En ella podemos observar dos variables: retorno de capital –línea azul- y  el ratio de los bienes de capital –línea roja-. El retorno de capital es la división entre los ingresos antes de impuestos de la empresa entre los pasivos totales. Mientras que el ratio de los bienes de capital está definido como la división de los pasivos TIER 1 y TIER 2 (es decir, reservas de los bancos) entre los activos ponderados por riesgo.

El ratio de los bienes de capital ha permanecido desde 2008 constante. Esto se debe a dos acciones 1) El gobierno norteamericano saneo –compro- los activos tóxicos de Citibank. Fue la mayor operación de este tipo en la historia financiera de EU, permitiendo que el banco no quebrara en 2008. 2) Las reservas del banco han crecido debido a que sus subsidiarias –Citibank tiene presencia en 43 países, recientemente ha hecho inversiones en Filipinas, Singapur y Malasia- en mercados emergentes han seguido una política de transferencias. Las subsidiarias envían dinero a su casa matriz, en Wall Street, para cumplir con los requerimientos de las nuevas leyes (Dodd-Frank) que obligan a que los bancos aumenten sus reservas TIER 1 y TIER 2. En pocas palabras, el ratio de los bienes de capital ha permanecido constante mientras aumentan sus reservas y disminuyen sus activos tóxicos

El comportamiento del retorno del capital –línea azul- es más interesante. En el fatídico año de 2008 Citibank tuvo enormes pérdidas. Tocó fondo. Pero después se recuperó, ya que sus pasivos no aumentaron al tiempo que los ingresos de las subsidiarias localizadas en países como Brasil, México pero sobre todo China, aumentaron más que las pérdidas en las sucursales de países como España, Grecia o el mismo EU.

La estrategia de Citibank en China merece especial atención. China aún no es un país urbano, por lo que el banco ha entrado a ese mercado de dos formas 1) a través de servicios de banca electrónica, lo que lo cataloga como el banco de mayor presencia en internet en el mundo  y 2) Enfocándose en nichos de mercado en China altamente rentables. Prueba de ello es que Citibank es el primer banco occidental que tiene un fondo de inversión exclusivamente chino y ha instalado casas de cambio para comerciar con el remimbi. Además, China hoy es el principal tenedor de tarjetas de crédito no domésticas, mayoritariamente Mastercard, propiedad de Citibank.

*DR