La incertidumbre y volatilidad se combaten con portafolios robustos

Desde la recesión de Estados Unidos los mercados se han vuelto volátiles y fuertemente globales.

Según el Buró Nacional de Análisis Económico, la recesión estadunidense fue de diciembre de 2007 a junio de 2009, pero el mundo se ha contaminado y ahora el riesgo está en Europa.

Italia está en recesión, Francia se estancó y Alemania acaba de bajar drásticamente sus proyecciones de aumento del PIB para 2014 y  2015.

La zona del euro parece caminar a lo que se conoce como “japonización”, que se refiere a la década pérdida de los noventas cuando la economía nipona no crecía y tenía deflación.

La inflación anual en la Eurozona es cercana a cero por ciento.

Las inflaciones los últimos 12 meses de Europa han sido de 0.5% junio, 0.4% julio, 0.4% agosto y 0.3% septiembre.

El Banco Central Europeo (BCE) se ha negado a usar la herramienta llamada Quantitative Easing —que no es otra cosa sino compra de bonos soberanos con emisión primaria de dinero— como lo han hecho la Fed de EU, el Banco de Inglaterra (BOE, por sus siglas en inglés) y el Banco de Japón (BOJ, por sus siglas en inglés).

Eso ha metido mucha volatilidad.

Las tasas de interés de corto plazo son muy bajas, no pagan ni pagarán siquiera la inflación y los precios de los activos financieros se han vuelto muy volátiles.

Los fondos federales están en 0%, la tasa del BCE es 0.05%, la del BOJ 0.10% y la del BOE 0.50 por ciento.

La tasa de referencia de Banco de México es de 3%, debajo de la inflación.

¿Qué hacer para minimizar la posibilidad de pérdidas y logran un rendimiento por encima de la inflación cuando menos?

Invertir en portafolios robustos, que es la estrategia que ha seguido la nueva Banca Patrimonial y Privada de Multiva.

El trabajo ha sido colectivo, incorpora a la Dirección de Manejo de Activos (Asset Managment) y la nueva área de Análisis y Estrategia de Grupo Financiero Multiva.

La estrategia es seleccionar los activos a adquirir, establecer el perfil del cliente y diversificar la inversión.

Todo bajo un horizonte de inversión de mediano plazo (tres años) y con estrategias de inversión de congruencia.

La conclusión ha sido ofrecer tres portafolios base para los inversionistas:

1.- El portafolio moderado, para un inversionista que busca mantener e incrementar su patrimonio sin riesgos excesivos. Aquí se considera un máximo de 20% en Bolsa.

2.- El portafolio balanceado, que es para clientes que buscan mantener un equilibrio entre rendimiento y riesgos. El rango en bolsa es de 20% a 50 por ciento.

3.- El portafolio activo, que es en donde el inversionista busca obtener mayor rendimiento asumiendo los riesgos necesarios. Aquí hay bolsa entre 50% y 80 por ciento.

Quizá la mayor preocupación sería la inversión en mercado bursátil, pero un estudio  de la Banca de Patrimonial y Privada arroja que la probabilidad de perder dinero en acciones es de 48% si el plazo es de un día, 22% en un año, 13% en dos años, 10% en tres años, 5.7% en cuatro años y 3% en cinco años.

Por eso el horizonte de los portafolios es de tres años o más.

La oferta de la nueva Banca Patrimonial y Privada de Multiva es una estrategia que piensa en el patrimonio del cliente.

llama al 01-800-2262668

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