Vuela Volaris… ¡Se posiciona para crecer!

Volaris, que dirige Enrique Beltranena, listó en el mercado estadunidense una oferta pública inicial por 135.6 millones de dólares (120 millones de acciones de la Serie A, equivalentes a 12 millones de ADS), para fortalecer su balance para crecer. Al cierre del viernes 4, cada ADS (10 CPO’s equivalen a un ADS) tenía un valor de Us 11.30 dólares en el NYSE, y en la Bolsa Mexicana cada acción de la serie A, equivalente a un CPO, cerró en Mx $22.21 pesos, por lo que la oferta equivale al 15% de su capital.

El prospecto de colocación indica que los dos principales dueños de Volaris, los fondos de inversión Indigo Partners LLC y Blue Sky Investments S.à.r. l. están interesados en adquirir, en esta oferta, entre 50 millones de dólares y 40 millones de dólares, respectivamente, lo que evita su dilución. La primera tiene el 15% y es equivalente a la de William Franke, representante de Frontier Airlines.

Morgan Stanley, Evercore ISI, Santander, Citigroup y Bofa Securities son los colocadores de la oferta pública.

La capitalización muestra el tamaño de la oportunidad que observan los principales accionistas de Volaris, la principal compañía de bajo costo, en el proceso de consolidación y reducción de la huella de dos de sus principales competidores en el mercado de México y Estados Unidos, pues mientras Aeroméxico no cierra su Capítulo 11 en Estados Unidos para capitalizarse con 800 millones de dólares, Interjet ha dejado de volar y su destino continúa siendo incierto ante la falta efectiva de capitalización de la aerolínea. El número de aviones que integran la flota comercial de México, según la AFAC, se contrajo de 355 a 258, el segundo más importante desde el 2010, cuando quebró Mexicana. Aeroméxico redujo en 15% la flota que tenía antes de la pandemia e Interjet en 90%, además de que no ha podido restablecer su capacidad de servicio al mercado de Estados Unidos.

De ahí que esta oferta pública de acciones no sólo permitirá a Volaris no presionar su costo financiero, sino avanzar en la incorporación de nuevos equipos para atender la demanda aérea en este periodo de reacomodo y consolidación de sus principales competidores. Esta misma semana le podremos contar más de esta inversión de capital en la industria aérea mexicana, una que hará historia en el mundo de la aviación comercial global porque no hay muchos inversionistas interesados en tomar la oportunidad a la vista y potenciar la capacidad de crecimiento de una aerolínea en la etapa “intercovid-19”.

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DE FONDOS A FONDO

#FoxSportsMx… Sigue generando expectación en la industria de comunicación y venta de contenidos la venta de Fox Sports en México, ordenada por el IFT y con cinco prórrogas concedidas, la última emitida el viernes pasado, que traslada la fecha hasta el 4 marzo de 2021 y derivada de la multimillonaria transacción de la compra de Twenty First Century Fox, por parte de The Disney Company.

A pesar de la prórroga, existe la gran posibilidad de que la empresa española Mediapro, de Jaume Roures, sea la que termine por acceder al canal deportivo en disputa esta misma semana, pero tan pronto se difundió la posibilidad, algunos actores del sector empresarial se mostraron en total desacuerdo.

¿La razón?: la mala reputación de Mediapro, empresa que pertenece al Grupo Imagina Audiovisual. En 2018, esta firma fue multada en Estados Unidos con 25 millones de dólares por el pago de sobornos a altos funcionarios de la FIFA. ¿Se acuerda del fifagate?

Apenas este lunes, 7 de diciembre, la Liga de Futbol Profesional de Francia (LFP) anunció que el adeudo de Mediapro por concepto de derechos de televisión llegaba a la cifra de 344 millones de euros.

También, en su momento, se le acusó de vender contenidos a sobreprecio a la televisión pública catalana de TV3 y hasta se involucró a su directivo, Tatxo Benet, en la adquisición de arte que, para muchos, dañó la dignidad del revolucionario mexicano Emiliano Zapata. El tema que más preocupa, y evidentemente Adolfo Cuevas, presidente interino del IFT, le pondrá la lupa, es que Televisa retransmite en México la liga española, cuyos derechos de comercialización fuera de España están en manos de Mediapro, lo que, sin duda, pondría el punto sobre el tema de la concentración y levantaría todo el sospechosismo del que la 4T sería capaz, ¿no cree usted?