Bancos centrales deben analizar pros y contras antes de lanzar monedas digitales

MADRID.- Cada vez son más los bancos centrales alrededor del mundo que están considerando lanzar su propia moneda digital para prepararse ante un futuro que se dirige hacia un "dinero programable". Sin embargo, esta tendencia podría tener varios impactos negativos y lo más prudente sería esperar y analizar su implementación a profundidad.

"No creo que los bancos centrales tengan que emitir formas digitales de su propia moneda, el enfoque prudente sería, por el momento, esperar y ver", recomendó el director de Activos Digitales e Innovación de Banco Santander, John Whelan.

Al participar en Santander Conferencia Internacional de Banca 2022, detalló que el dinero y los pagos actualmente son electrónicos y el verdadero dinero digital del futuro será programable, es decir, se podrá incrustar en éste desde el comportamiento de las personas hasta las reglas contra lavado de dinero.

Por ejemplo, darles dinero a los niños y programarlo para que sólo puedan gastarlo en una tienda de juguetes o ropa.

"Tenemos que imaginar cuáles son los casos de uso del futuro (..) si todo lo que hacemos es usar esta tecnología para recrear el sistema de pagos del pasado, fallaremos, no vamos a lograr nada", advirtió.

Izabella Kaminska, fundadora y editora de The Blind Spot, consideró que ese modelo del dinero del futuro debe ser analizado a profundidad por los bancos centrales que desean lanzar su propia moneda digital o podrían causar problemas al sistema.

Esto porque la llamada moneda digital del banco central (CBDC, por sus siglas en inglés) aún no tiene un modelo definido. Una de las opciones es diseñarla con un sistema de reserva, pero esto podría hacer que se compita con los pagos minoristas que actualmente manejan los bancos convencionales.

"Si ese es el camino podría ser malo para el acceso al capital de la banca convencional, por lo que no me parece una opción orientada al crecimiento", resaltó.

Afortunadamente, los bancos centrales parecen estar conscientes de esta situación y uno de los modelos "favoritos" prevé limitar el uso de las CBDC a pequeños depósitos.

Para Eswar S. Prasad, profesor de Política Comercial en la Universidad Cornell, uno de los incentivos para lanzar CBDC es impulsar la inclusión financiera, porque son de bajo costo y todo mundo tendría acceso, pero muchas personas podrían desconfiar.

Por Aura Hernández