¿Cómo invertir en un portafolio de activos residenciales?

La vivienda, además de ser una necesidad básica, es el principal activo de inversión de los hogares.

Por ejemplo, ofrece rendimientos a través del tiempo de acuerdo a la plusvalía. También, sirve para crear riqueza en el hogar y mejorar la canasta de consumo corriente en la medida que se revaloriza.

Aunque alguien puede invertir en activos más líquidos como acciones o fondos de inversión, la adquisición de bienes raíces también puede ser parte de su portafolio.

Cómo invertir en bienes raíces

Comparada con las acciones u otros activos del mercado, una inversión inmobiliaria tiene una baja liquidez. 

¿Por qué? La capitalización de su precio y plusvalía no es inmediata. Un inmueble adquiere valor a través del tiempo y se puede capitalizar hasta el momento de su compraventa. Mientras que otros activos solo lo hacen al momento de su venta en el mercado.

Un hogar típico tiene un ciclo vital de creación de riqueza, consumo e inversión que facilita la ejecución del plan de vida de sus integrantes. Para realizarlo con éxito, se debe evaluar cuáles son sus mejores opciones considerando los siguientes puntos:

• Tener orientación inmobiliaria
• Diferenciar una vivienda como bien de consumo e inversión
• Diseñar un presupuesto de ahorro e inversión
• Crear un esquema de inversión diversificado
• Invertir en un portafolio que maximice los rendimientos
• Simular un esquema de consumo que potencie la calidad de vida

Por esta razón, antes de invertir en un bien raíz, hay que buscar activos que ofrezcan un mayor rendimiento y diversifiquen el riesgo de pérdida. Considerar zonas que tengan buena plusvalía o revisar su Rentabilidad Bruta de Alquiler (RBA). 

Por ejemplo, Roma o Polanco en la Ciudad de México. Estas zonas ofrecen un parque habitacional con expectativas al alza en el largo plazo. Además, tienen una excelente ubicación, desarrollos diversificados y los residentes adoptan las nuevas tendencias residenciales.

En Polanco, de acuerdo con la última edición de los Reportes de Mercado Inmobiliario, actualmente se reportan niveles de precios máximos de vivienda. Por lo que se espera una plusvalía en torno a 100 mil pesos por metro cuadrado. En la zona Roma se prevé una rentabilidad bruta de alquiler (RBA) del 6%.

Así, la adquisición de una vivienda se lleva a cabo ante:

• Una evaluación de requerimientos de liquidez
• Beneficios esperados 
• Presupuesto del hogar

Análisis de inversión vs uso residencial 

Si evaluamos la adquisición entre una vivienda nueva o usada, donde la primera ofrece una plusvalía de 30 por ciento en los próximos cinco años y la usada de 20 por ciento para los futuros tres años, entonces se debería optar por la segunda si lo que se busca es una liquidez de mediano plazo.

Por otro lado, si se va a adquirir el inmueble como uso habitacional, además del rendimiento que ofrezca a través del tiempo, se deberán considerar criterios como:

• Las necesidades habitacionales del hogar
• Amenidades que requiera cada miembro de la familia
• Indicadores de entorno y habitabilidad

Por lo que su valoración es subjetiva de acuerdo a la percepción de bienestar y calidad de vida de sus residentes y usuarios.

¿Cómo utilizar los beneficios de cada portafolio de inversión?

Los beneficios y rendimientos de una inversión en activos residenciales deberán mejorar el bienestar y la calidad de vida.

Para lograrlo hay que:

• Conocer muy bien aquello en lo que se va a invertir
• Saber cuál es el perfil de riesgo
• Desarrollar un plan de acción
• Proyectar el rendimiento de la inversión
• Hacer un análisis de mercado

Es de suma importancia proyectar cuál es el mejor ciclo vital que puede ofrecer un portafolio de inversión, que incluya activos inmobiliarios residenciales. Así como basar estas decisiones en las métricas clave de rendimiento a través del tiempo.

Por: Leonardo González Tejeda, Real State Analyst de Propiedades.com

Jbf