Grupo Abraaj cerrará nuevo fondo de capital de riesgo por 300 mdd para México

Se estima que el año pasado las cerca de 71 administradoras de fondos de capital de riesgo con presencia en el país captaron recursos por unos tres mil millones de dólares. La cifra sigue siendo muy limitada, pues representa apenas alrededor de 0.02% del PIB.

En Estados Unidos dichos fondos operan desde hace 40 años. En América Latina, en naciones como Argentina, Chile y Brasil son los más activos, siendo éste último el pionero en la región desde hace 15 años, lo que se refleja con una contribución de 0.27% de su Producto Interno Bruto.

México tiene todo para crecer, de ahí que nuevos vehículos estén llegando atraídos por el potencial que abrirían sectores estratégicos como telecomunicaciones, infraestructura y energía. Aun sin las reformas la meta este año es llegar a cinco mil millones de dólares.

Uno de esos fondos de capital de riesgo es Grupo Abraaj, fundado apenas en 2002 por el financiero paquistaní Arif Naqvi. Actualmente está considerado como el más grande operador en países emergentes con recursos superiores a los siete mil 500 millones de dólares.

Tiene su sede en Dubái y el año pasado adquirió a Aureos Capital, otro importante manejador de capital de riesgo que por sí solo ya gestionaba en Centro y Sudamérica, incluido México, fondos por alrededor de mil 300 millones de dólares.

En México no eran para nada desconocidos. Su representante es Erik Peterson, ejecutivo que se mueve principalmente entre nuestro país y Colombia, los dos principales centros de operaciones de Aureos y ahora de Abraaj en Latinoamérica.

Su primera inversión fue en 2007 tras adquirir en diez millones de dólares 31.25% de Docuformas, que dirige Raúl
Navarrete. Se trata de una ex concesionaria de Xerox que ofrece a su clientela soluciones de renta, financiamiento y compra de equipos de oficina.

En 2008 repitieron el esquema con ARG, de Juan Garibay, otro de los arrendadores puros de equipos, sólo que de transporte y también orientado a pequeñas y medianas empresas. La firma recibió diez millones de dólares vía el mismo fondo Aureos Latin America Fund I.

En 2011 se asociaron con Handell Toys, que capitanea Jaime Ortiz. Hablamos del distribuidor exclusivo de marcas como MGA, Maya Group, Jakks Pacific, Silverlit, entre otras. Igualmente hicieron una aportación de capital cercana a diez millones de dólares.

También ese mismo año se aliaron a URBI, la desarrolladora de Cuauhtémoc Pérez Román. Crearon la empresa Iradios para fondear créditos puente de vivienda de interés social que se promueve con un esquema de opción a compra.

Asimismo, Grupo Abraaj está presente en el rubro de tecnologías de información con RedIT, la empresa dirigida por Murray Case, tras asumir una participación en MetroNet, junto con Cartesian Fund, Paul Capital y Digital Realty, uno de los principales operadores de centros de datos.

De sus últimas inversiones apunte la de Farmacología y Biofarmacéutica (IFaB), una empresa de investigación clínica que iniciaron especialistas de la UNAM y a la que también aplicaron diez millones de dólares a cambio de una participación accionaria.

Antes de ser adquirido Aureos ya tenía este fondo ALAF de 190 millones de dólares. Cerca de 90 millones se etiquetaron para México, 35 millones para Colombia, 30 millones para Perú y 15 millones más para países de Centroamérica.

Ahora mismo y ya como Grupo Abraaj se está levantando otro fondo ahora por 500 millones de dólares de los cuales 300 millones se destinarán a nuestro país y de ellos 200 millones se pretenden canalizar a un Certificado de Capital de Desarrollo, el famoso CKD.

Un primer cierre de ese fondo de 500 millones se contempla para diciembre próximo y el segundo hacia junio de 2014. Así que, como podrá darse cuenta, el equipo de Arif Naqvi no tiene la mínima intención de bajar la guardia.

Lorea va a Geo

Geo, de Luis Orvañanos, está contratando al afamado banquero Orlando Loera como jefe de la reestructura financiera. Se trata del ex presidente de Bank of America en México. El fichaje se da con el consenso de los principales acreedores, esto es, los bancos que firmaron el stand-still. Loera va fungir como el coordinador de todos los actores y hay quien dice que por tener la confianza de los prestamistas, incluidos los tenedores de bonos en el extranjero, será como una suerte de interventor. Trascendió que la próxima semana la desarrolladora de vivienda estaría presentando al subsecretario de Hacienda, Fernando Aportela, un plan de reactivación de líneas de crédito, mismo que será la base de un plan de flujos de caja con miras a que en la primera semana de septiembre ya pueda tener un plan formal de reestructura financiera. Habrá que ver cuáles son los proyectos y líneas que liberan Banorte, BBVA-Bancomer, HSBC, Santander y Banamex-Citi.

Badín recupera

Le comentaba ayer que se estima que el conciliador de Mexicana, Gerardo Badín, manejó flujos en estos tres años que lleva al frente de la aerolínea por unos dos mil 800 millones de pesos. Los recursos se obtuvieron de diversas fuentes. Desde recuperación de impuestos que en estos 36 meses ha pagado el SAT, hasta cuentas por cobrar al cierre de 2010 con diversos clientes como Pemex de Emilio Lozoya Austin, CFE de Francisco Rojas, Conagua de David Korenfeld y agencias de viajes, pasando por la venta de activos como son las filiales Aeromexpress y SEAT, donde Mexicana tenía 50% y Aeroméxico el resto. Un componente relevante que utilizó Badín para financiar el gasto corriente y los sueldos de su equipo de confianza también provino de la base de mantenimiento o MRO, que administró hasta finales de 2012. Simplemente de ese activo se calcula que en dos años se obtuvieron unos 700 millones de pesos. Considérelo.

Wobeser preside

Hoy habrá asamblea en Grupo Modelo y uno de los principales puntos en la orden del día es el nombramiento del nuevo consejo. Y es que será la primera bajo el control total de AB InBev. El nuevo presidente de la compañía es Claus von Wobeser, quien será consejero independiente. Otra novedad es la incorporación también como autónomo del experimentado político José Antonio González Fernández. Se mantienen en el consejo Jaime Serra y Luis de la Calle, igualmente como independientes. Apunte también a María Asunción Aramburuzabala, Valentín Diez Morodo y Carlos Fernández. Serán además nuevos consejeros patrimoniales de Modelo el propio Carlos Brito, presidente global del emporio belga-brasileño, amén de Sabine Chalmers, vicepresidenta legal global; Felipe Dutra, vicepresidente de Finanzas mundial, y Ricardo Tadeu, director general de Modelo y vicepresidente de la región México. Margarita Hugues será la secretaria del consejo.

SW pide recurso

Tal y como le adelanté, Sherwin-Williams promovió ante la Comisión Federal de Competencia su recurso de reconsideración a fin de adquirir Comex, la de Marcos Achar. La multinacional presidida por Christopher M. Connor sometió el documento desde el lunes pasado y tocará al nuevo pleno de esa instancia resolverlo. Trascendió que los estadunidenses plantean en su recurso una serie de objeciones al veto que les impusieron hace unas semanas, al tiempo que proponen una serie de compromisos para lograr la reconsideración. En ese rubro son asesorados por la firma Barreira-Siqueiros, vía los expertos en competencia Ricardo Pons y Omar Guerrero. El organismo antimonopolios tiene 60 días hábiles para resolver, plazo extremadamente largo, lo que da pie a creer que pudiera desahogarse mucho antes. Pero, como le anticipé, Sherwin-Williams sí se acogió a esta última ventana para evitar el amparo directo, que es más complicado.