Bancos centrales diseñan un manual operativo para el efectivo digital

LONDRES.- Un grupo de bancos centrales esbozó un posible manual operativo para el efectivo digital, con el objetivo de lograr un equilibrio entre mantenerse al día con las criptomonedas y la preocupación de que la nueva tecnología pueda cambiar a los prestamistas comerciales.

Preocupados de que la explosión de bitcoin y sus similares debiliten su control del dinero, los legisladores desde Beijing hasta Washington están explorando las monedas digitales de los bancos centrales, conocidas como CBDC.

Y aunque todavía faltan años para un dólar o euro digital ampliamente utilizado, el trabajo de los bancos centrales se está acelerando a medida que los consumidores abandonan cada vez más las monedas y los billetes en favor de los pagos digitales en tarjetas de débito o crédito y teléfonos móviles.

Los siete bancos centrales, incluidos los de Estados Unidos, Gran Bretaña y el BCE de la zona euro, pero no China, dijeron que las CBDC "minoristas" de uso público deben aprovechar tanto a los actores públicos como privados para combinarlos con los sistemas de pago existentes.

La tecnología debería ser utilizable con los sistemas de pagos nacionales existentes, con estrategias de adopción adaptadas a las condiciones económicas sobre el terreno, dijeron los bancos centrales, que trabajan junto con el Banco de Pagos Internacionales.

Se debe dar tiempo al sistema financiero existente para adaptarse a la introducción de CBDC, dijeron, señalando los riesgos de lo que podría equivaler a corridas bancarias en cámara lenta si los clientes de los bancos comerciales cambiaran repentinamente sus ahorros a la nueva tecnología.

Independientemente del diseño, desarrollar y ejecutar un sistema CBDC sería una tarea importante para un banco central", dijeron, enfatizando que la participación de los operadores privados debe ser monitoreada de cerca para garantizar la confianza pública en la tecnología.

RIESGOS DE ESTABILIDAD

A diferencia de las criptomonedas como bitcoin, que generalmente son administradas por actores privados, las CBDC serían equivalentes al efectivo, emitidas y respaldadas por bancos centrales. Se diferencian del dinero electrónico que se utiliza en miles de millones de transacciones diarias, que en su mayoría se canaliza a través de bancos comerciales. Lee mas

El Banco Popular de China es el más avanzado entre las principales economías en CBDC, y está planeando su mayor prueba de yuanes digitales en los Juegos Olímpicos de Invierno de Beijing 2022.

Mientras tanto, la Reserva Federal de Estados Unidos publicará pronto una investigación que examinará los costos y beneficios de una CBDC, dijo el presidente de la Fed, Jerome Powell, la semana pasada.

Los bancos comerciales, preocupados de que una CBDC centrada en el comercio minorista pueda canibalizar sus bases de depósito, están tratando de influir en su diseño. 

Los bancos centrales buscaron minimizar la amenaza de las CBDC centradas en el comercio minorista para los modelos comerciales de los prestamistas.

Nuestro análisis sugiere que los impactos en la desintermediación bancaria y los préstamos podrían ser manejables para el sector bancario", dijeron, con cualquier impacto probablemente limitado en los niveles plausibles de adopción.